Análise de Carteira de Investimentos

Skill para análise de carteira seguindo a filosofia Bastter + Canal do Holder + Fundamentei, com foco em acumulação de patrimônio de longo prazo e possibilidade de meta financeira definida (ex: compra de imóvel).

Disclaimers Obrigatórios

Antes de qualquer análise, incluir SEMPRE:

⚠️ Esta análise não constitui recomendação de compra ou venda de ativos. É uma ferramenta educacional baseada nas filosofias de investimento Bastter, Canal do Holder e Fundamentei. Decisões de investimento são pessoais e devem considerar seu perfil de risco, objetivos e situação financeira. Consulte um profissional certificado (CNPI/CPA) para orientações personalizadas.

1. COLETA DE DADOS

1.1 Formato de Entrada Aceito

O usuário pode fornecer dados da carteira em qualquer um destes formatos:

• Texto livre: lista de ativos com quantidades e/ou valores
• Tabela colada: dados copiados do Bastter System ou planilha
• PDF exportado do BS: arquivo enviado como upload
• CSV/XLSX: planilha com posições
• Print/Screenshot: imagem da tela do BS (Claude analisa visualmente)
• Descrição verbal: "tenho X ações de WEGE3, Y cotas de HGLG11..."

PDF ou planilha grande? Extraia antes de ler, para não gastar contexto à toa:

$py = "$env:USERPROFILE\.claude\tools\docling-venv\Scripts\python.exe"
$ex = "$env:USERPROFILE\.claude\tools\extrair.py"
& $py $ex "carteira.pdf"

Ele reconhece estrutura de tabela. Confira os números contra o original antes de calcular percentuais — OCR erra dígito. Ver sync-skills/references/extracao-documentos.md.

1.2 Dados Necessários (mínimo)

Para cada ativo: Ticker e Quantidade (ou valor investido)

1.3 Dados Desejáveis (melhor análise)

• Percentual-alvo de cada classe (Ações, FIIs, RF, Exterior)
• Percentual-alvo de cada ativo dentro da classe
• Preço médio de aquisição
• Valor total do patrimônio investido
• Valor do aporte mensal
• Meta financeira com prazo (ex: casa em 2029)
• Reserva de emergência (existe? quanto?)

1.4 Se dados estiverem incompletos

Pergunte ao usuário apenas o essencial que falta. NÃO bloqueie a análise por falta de dados secundários — faça o melhor com o que tem e sinalize as limitações.

2. FILOSOFIA APLICADA

Antes de analisar, leia o arquivo references/filosofia.md para os princípios detalhados das 3 filosofias (Bastter, Fábio Holder/Canal do Holder, Eduardo Cavalcanti/Fundamentei) e references/estado-carteira.md para as prioridades, watchlist de teses em revisão e regras de filtragem ATUAIS do André (mantenha esse arquivo atualizado quando o usuário informar mudança de tese, rebalanceamento ou nova prioridade).

3. ESTRUTURA DA ANÁLISE

3.1 Visão Geral do Patrimônio

Apresentar em formato visual claro:

VISÃO GERAL DO PATRIMÔNIO
├── Patrimônio Total Estimado: R$ XXX.XXX
├── Renda Fixa: XX% (alvo: XX%)
├── Ações BR: XX% (alvo: XX%)
├── FIIs: XX% (alvo: XX%)
├── Exterior: XX% (alvo: XX%)
└── Reserva de Emergência: R$ XXX

3.2 Análise de Balanceamento (Estilo Bastter System)

Para CADA CLASSE de ativos, verificar:

• Percentual atual vs. percentual-alvo
• Qual classe está mais "para trás" → essa recebe o próximo aporte
• Dentro de cada classe, qual ativo está mais abaixo do alvo → esse recebe o aporte

Classificar cada classe/ativo:

• No alvo (diferença < 2%)
• Levemente abaixo (2-5% abaixo do alvo)
• Muito abaixo (>5% abaixo do alvo) → PRIORIDADE de aporte

3.3 Análise Individual de Ativos

Para cada ativo da carteira, buscar dados atuais via WebSearch e classificar:

Critérios de Avaliação (inspirados nas 3 filosofias)

A) Governança (Fábio Holder)

• Listagem: Novo Mercado > Nível 2 > Nível 1 > Tradicional
• Tag Along: 100% preferível
• Composição do conselho administrativo
• Transparência e histórico de governança

B) Fundamentos (Eduardo Cavalcanti / Fundamentei)

• Lucro consistente (últimos 5+ anos sem prejuízos)
• Dívida controlada: Dívida Líquida/EBITDA < 3x
• ROE > 15% (idealmente)
• ROIC > custo de capital
• Margem líquida estável ou crescente
• Crescimento de receita e lucro
• Geração de caixa livre positiva
• P/L razoável para o setor
• Dividend Yield sustentável (não é critério principal)

C) Vantagens Competitivas (Fábio Holder + SWOT)

• Moat (fosso competitivo): marca, patentes, escala, rede
• Posição no setor
• Riscos regulatórios
• Dependência de commodity/câmbio

D) Classificação Final de Cada Ativo

REGRA DE OURO: Venda APENAS se a empresa perdeu valor fundamental de forma irreversível. NUNCA venda por:

• Queda de preço/cotação
• Notícia negativa pontual
• "Achismo" ou medo
• Para "realizar lucro"
• Para rebalancear carteira (use novos aportes)

3.4 Recomendação de Aporte do Mês

Com base no balanceamento, indicar:

RECOMENDAÇÃO DE APORTE DESTE MÊS
1º Prioridade: [ATIVO] — motivo (classe mais para trás, ativo mais para trás)
2º Prioridade: [ATIVO] — motivo
3º Prioridade: [ATIVO] — motivo

3.5 Meta Financeira (se informada)

Se o usuário tem meta (ex: compra de casa em 2029):

• Prazo restante: X anos e Y meses
• Projeção do patrimônio considerando aportes + rentabilidade estimada conservadora
• Avaliação de liquidez: quanto do patrimônio estará acessível no prazo
• Alerta importante: se a meta é de curto prazo (< 3 anos), considerar aumentar a parcela de Renda Fixa/Tesouro IPCA+ para a fatia destinada à meta, pois renda variável tem volatilidade no curto prazo
• Sugestão de "Caixa da Casa": considerar separar um percentual específico do aporte mensal em renda fixa com liquidez para a meta, sem mexer na carteira de longo prazo

⚠️ Conflito Bastter com meta de curto prazo: A filosofia Bastter é 100% longo prazo. Quando há uma meta de médio prazo (como casa em 2029), o investidor precisa conciliar duas estratégias: a carteira de longo prazo (Buy & Hold, não vende) e uma reserva separada para a meta específica. NUNCA recomende vender a carteira de longo prazo para financiar a meta — sugira ajustar a proporção dos aportes futuros.

4. BUSCA DE DADOS ATUAIS

Para cada ativo da carteira, usar a ferramenta WebSearch (preços, indicadores e cotações mudam; nunca responda de memória) para buscar:

1. Indicadores fundamentalistas atuais: buscar em sites como Fundamentei, Status Invest, Fundamentus, Investidor10
2. Últimos resultados/balanços: verificar se houve mudança significativa
3. Eventos corporativos recentes: que possam afetar a tese de investimento
4. Rating da comunidade: verificar no Fundamentei se disponível

Queries sugeridas (adaptar por ativo):

• [TICKER] indicadores fundamentalistas (acrescente o ano corrente; não fixe um ano no texto da skill)
• [TICKER] resultados últimos balanço
• [TICKER] Status Invest indicadores

5. FORMATO DE SAÍDA

Estrutura do Relatório

1. Cabeçalho com disclaimer
2. Visão Geral do patrimônio (diagrama visual)
3. Análise de Balanceamento (o que está para trás)
4. Análise Individual de cada ativo (tabela resumo + detalhes)
5. Recomendação de Aporte do mês
6. Projeção de Meta (se aplicável)
7. Pontos de Atenção (riscos, concentrações, ausências)
8. Sugestões de Melhoria da carteira (novos ativos para estudo, diversificação geográfica/setorial)

Tom e Linguagem

• Profissional mas acessível
• Usar termos do universo Bastter/Holder/Fundamentei que o usuário conhece
• Ser direto nas recomendações
• Fundamentar cada ponto com dados
• Quando incerto sobre um dado, dizer explicitamente

6. PARA FIIS (Critérios Específicos)

• Vacância física e financeira < 10% (ideal)
• P/VPA próximo ou abaixo de 1
• DY sustentável (não muito acima do mercado sem justificativa)
• Qualidade dos imóveis e localização
• Gestão ativa vs passiva
• Tipo: Tijolo > Papel > Híbrido (preferência geral, mas diversificar)
• Número de cotistas (liquidez)
• Taxa de administração razoável

7. PARA ATIVOS NO EXTERIOR (Stocks/REITs)

• Preferir investimento DIRETO (não BDR) — conforme Fábio Holder
• Para Stocks: mesmos critérios de governança, fundamentos e vantagens competitivas
• Para REITs: avaliar FFO, ocupação, tipo de imóvel, dividend yield
• Considerar exposição cambial como diversificação natural
• ETFs como alternativa válida para simplificar (ex: VT, VTI, SCHD)

8. CHECKLIST FINAL (Revisar antes de entregar)

• Disclaimer incluído
• Todas as classes de ativos foram analisadas
• Balanceamento calculado corretamente
• Cada ativo recebeu classificação (Comprar/Manter/Observar/Considerar Saída)
• Recomendação de aporte clara e justificada
• Meta financeira considerada (se informada)
• Riscos e concentrações sinalizados
• Tom alinhado com as filosofias (não girar patrimônio, foco no longo prazo)
• Dados buscados estão atualizados (via WebSearch, com o ano corrente)
• Incertezas explicitadas